Izvještaj o tržištu analitike decentraliziranih financija 2025: Dubinska analiza rasta, tehnologije i konkurentne dinamike. Istražite ključne trendove, prognoze i prilike koje oblikuju budućnost analitike DeFi.

• Izvršni sažetak i pregled tržišta
• Ključni tehnološki trendovi u analitici decentraliziranih financija
• Konkurentski pejzaž i vodeći igrači
• Prognoze rasta tržišta i projekcije prihoda (2025–2030)
• Regijska analiza: Usvajanje i investicijska središta
• Buduća perspektiva: Pojavljujući slučajevi korištenja i strateške prilike
• Izazovi, rizici i prepreke ulasku na tržište
• Izvori i reference

Izvršni sažetak i pregled tržišta

Analitika decentraliziranih financija (DeFi) odnosi se na skup alata, platformi i metodologija koje se koriste za prikupljanje, obradu i tumačenje podataka iz decentraliziranih financijskih protokola i blockchain mreža. Kako DeFi nastavlja ometati tradicionalne financijske sustave omogućujući peer-to-peer transakcije, zajmove i upravljanje imovinom bez posrednika, potražnja za robusnim analitičkim rješenjima je porasla. U 2025. godini, tržište analitike DeFi karakteriziraju brza inovacija, povećano institucionalno sudjelovanje i pojačano regulativno nadgledanje.

Globalno tržište DeFi analitike predviđa se da će doživjeti značajan rast, potaknuto širenjem usvajanja DeFi protokola i rastućom složenošću on-chain aktivnosti. Prema Consensys, ukupna vrijednost zaključana (TVL) u DeFi protokolima premašila je 100 milijardi dolara početkom 2024. i očekuje se da će zadržati rastućiput kroz 2025. Ovaj rast je povećao potrebu za naprednim analitičkim platformama koje mogu pružiti uvide u realnom vremenu o likvidnosti, performansama protokola, procjeni rizika i ponašanju korisnika.

Ključni igrači u prostoru analitike DeFi, poput Dune, Nansen, i DeFiLlama, proširili su svoju ponudu uključujući prilagodljive nadzorne panele, vizualizaciju podataka na blockchainu i praćenje novčanika. Ove platforme pružaju usluge raznolika korisničkoj bazi, uključujući maloprodajne investitore, institucionalne upravitelje imovine i timove za usklađenost. Integracija umjetne inteligencije i strojnog učenja dodatno je poboljšala prediktivne sposobnosti analitike DeFi, omogućujući točnije modeliranje rizika i detekciju prijevara.

• Pokretači tržišta: Proliferacija novih DeFi protokola, porast međuslojne interoperabilnosti i rastući značaj usklađenosti i monitornja protiv pranja novca (AML) su primarni pokretači ekspanzije tržišta.
• Izazovi: Fragmentacija podataka na više blockchaina, pseudonimna priroda sudionika DeFi i evolucijski regulativni zahtjevi predstavljaju stalne izazove za pružatelje analitike.
• Prilike: Pojava slojevitih rješenja za skaliranje i integracija off-chain izvora podataka očekuje se da će otključati nove analitičke sposobnosti i poslovne modele.

U sažetku, tržište analitike DeFi u 2025. godini je spremno za snažan rast, potaknuto tehnološkim napretkom i mainstream prihvaćanjem decentraliziranih financija. Sudionici tržišta sve više ovise o sofisticiranim analitikama kako bi se snašli u dinamičnom DeFi okruženju, upravljali rizicima i osigurali usklađenost s regulativama, postavljajući analitiku kao ključni faktor omogućavanja daljnje evolucije sektora.

Ključni tehnološki trendovi u analitici decentraliziranih financija

Analitika decentraliziranih financija (DeFi) brzo se razvija, potaknuta potrebom za transparentnošću, upravljanjem rizikom i akcijskim uvidima u sektoru karakteriziranom protokolima bez dozvola i brzom inovacijom. U 2025. godini, nekoliko ključnih tehnoloških trendova oblikuje pejzaž analitike DeFi, omogućujući i institucionalnim i maloprodajnim sudionicima da donose informirane odluke.

• Agregacija podataka na blockchainu i analitika u realnom vremenu: Proliferacija DeFi protokola na više blockchaina dovela je do pojave naprednih platformi za agregaciju podataka. Ove platforme koriste međuslojno indeksiranje podataka i analitiku u realnom vremenu kako bi pružile sveobuhvatne panele za praćenje likvidnosti, trgovinskih volumena i zdravlja protokola. Rješenja od pružatelja poput Dune i Nansen sve više integriraju AI-driven detekciju anomalija i prediktivnu analitiku kako bi pronašli akcijske trendove i potencijalne rizike.
• Integracija AI i strojnog učenja: Umjetna inteligencija se ugrađuje u alate analitike DeFi radi poboljšanja detekcije prijevara, procjene kreditnog rizika i tržišne prognoze. Modeli strojnog učenja obučeni su na velikim on-chain skupovima podataka kako bi identificirali sumnjive obrasce, predvidjeli događaje likvidacije i optimizirali strategije prinosa. Ovaj trend ilustriraju platforme poput Flipside Crypto, koje nude prilagodljive analitike potpomognute AI.
• Analitika koja čuva privatnost: Kako se regulativni nadzor pojačava, tehnologije koje čuvaju privatnost, poput nulti-znanja (ZKP), se usvajaju kako bi omogućile analitiku usklađenu s regulativama bez kompromitiranja anonimnosti korisnika. Ove kriptografske tehnike omogućuju verifikaciju transakcijskih podataka i solventnosti protokola uz zadržavanje povjerljivosti, a taj trend ističe istraživanje Electric Capital.
• Decentralizirane mreže oracle-a: Pouzdani vanjski izvori podataka su ključni za analitiku DeFi, posebno za cijene, kolateralizaciju i upravljanje rizikom. Decentralizirana oracle rješenja, kao što su ona koja pruža Chainlink, se integriraju u analitičke platforme kako bi osigurala integritet podataka i smanjila rizike manipulacije.
• Upitnici prilagođeni korisnicima: Potražnja za prilagođenom analitikom potiče razvoj modularnih, korisnicima prijaznih nadzornih panela. Ovi alati omogućuju korisnicima da kreiraju prilagođene poglede, postavljaju upozorenja i automatski izvještavaju, zadovoljavajući i sofisticirane trgovce i institucionalne upravitelje imovine.

Zajedno, ovi tehnološki trendovi čine analitiku DeFi robusnijom, pristupačnijom i sigurnijom, podržavajući zrelost ekosustava decentraliziranih financija u 2025. godini.

Konkurentski pejzaž i vodeći igrači

Konkurentski pejzaž analitike decentraliziranih financija (DeFi) u 2025. karakteriziraju brza inovacija, konsolidacija i pojava specijaliziranih platformi koje zadovoljavaju sve veću složenost sektora. Dok se DeFi protokoli proliferiraju i ukupna vrijednost zaključana (TVL) u decentraliziranim aplikacijama i dalje raste, pružatelji analitike natječu se u pružanju uvida u realnom vremenu koji su provedivi za investitore, programere i institucije.

Vodeći igrači u prostoru analitike DeFi uključuju Dune, Nansen i DeFiLlama. Ove platforme su se uspostavile nudeći sveobuhvatne nadzorne panele, agregaciju podataka na blockchainu i prilagodljive alate za analitiku. Dune se ističe svojim pristupom vođenim zajednicom, omogućujući korisnicima da kreiraju i dijele prilagođene upite i vizualizacije, što je potaknulo vibrantan ekosustav analitičara i programera. Nansen se razlikuje putem označavanja novčanika i analitike ponašanja, pružajući duboke uvide u kretanje pametnog novca i tokene. DeFiLlama je široko priznata po svojoj točnoj analizi TVL-a na više blockchaina, što je čini pouzdanim izvorom za usporedbu protokola i analizu tržišnog udjela.

Ostali istaknuti konkurenti uključuju Token Terminal, koji se fokusira na financijske metrike i analizu prihoda protokola, te Flipside Crypto, koja nudi analizu podataka kao uslugu i potiče istraživanje podataka vođeno zajednicom. Ulazak tradicionalnih analitičkih firmi i pružatelja blockchain infrastrukture, poput Chainalysis i Messari, dodatno je pojačao konkurenciju, budući da ove kompanije koriste svoje uspostavljene tokove podataka i alate za usklađenost kako bi služile institucionalnim klijentima koji ulaze u prostor DeFi.

• Dune: Analitika vođena zajednicom i prilagodljivi nadzorni paneli.
• Nansen: Označavanje novčanika, praćenje pametnog novca i analitika ponašanja.
• DeFiLlama: Praćenje TVL-a i analitika protokola na više blockchaina.
• Token Terminal: Financijska i analitika prihoda za DeFi protokole.
• Flipside Crypto: Analitika i uvidi potpomognuti zajednicom.
• Chainalysis & Messari: Analitika razine institucija i rješenja za usklađenost.

U 2025. godini, konkurentska prednost se sve više definira sposobnošću integracije podataka iz više lanaca, pružanja prediktivne analitike i ponude korisnički prijateljskih sučelja. Strateška partnerstva s DeFi protokolima i integracija s alatima za upravljanje portfeljem također oblikuju tržište dok pružatelji analitike nastoje postati nezamjenjivi i za maloprodajne i za institucionalne sudionike.

Prognoze rasta tržišta i projekcije prihoda (2025–2030)

Tržište analitike decentraliziranih financija (DeFi) predviđa se za značajnu ekspanziju u 2025. godini, potaknuto ubrzanim usvajanjem DeFi protokola, povećanom institucionalnom participacijom i rastućom potrebom za naprednim analitičkim alatima za praćenje, procjenu i upravljanje aktivnostima decentraliziranih financija. Prema prognozama Grand View Research, globalno tržište DeFi očekuje se da će imati godišnju stopu rasta (CAGR) koja će premašiti 40% od 2024. do 2030. godine, pri čemu će analitičke platforme zadržati značajan udio u ovom rastu kako korisnici zahtijevaju veću transparentnost i akcijske uvide.

U 2025. godine, prihod od rješenja analitike DeFi forecastan je da će premašiti 1.2 milijarde dolara globalno, odražavajući porast potražnje i u maloprodaji i u institucijama za podatke u realnom vremenu, procjenu rizika i alate za monitornje usklađenost. Ovaj rast oslanja se na proliferaciju novih DeFi protokola i rastuću složenost on-chain transakcija, što zahtijeva sofisticiranu analitiku za upravljanje portfeljem, optimizaciju prinosa i detekciju prijevara. Statista izvještava da se ukupna vrijednost zaključana (TVL) u DeFi platformama očekuje da će dostići nove visine u 2025. godini, dodatno potpirujući potrebu za analitičkim uslugama koje mogu pružiti detaljne uvide u likvidnost, performanse protokola i ponašanje korisnika.

Regionalno, Sjeverna Amerika i Europa očekuju se da će predvoditi tržište u 2025. godini, potaknuti zrelim fintech ekosustavom i ranom usvojenošću blockchain tehnologija. Međutim, očekuje se da će Azijsko-pacifička regija pokazati najbržu stopu rasta, podržana rastućom regulatory sigurnošću i bujnim razvojnim zajednicama. Ključni igrači poput Dune Analytics, Nansen, i DeFiLlama očekuju se da će proširiti svoju ponudu, integrirajući analitiku potpomognutu AI i agregaciju podataka iz više lanaca kako bi privukli širu korisničku bazu.

• Prihod od DeFi analitičkih platformi projekcija je da će rasti po CAGR-u od 38–42% između 2025. i 2030. godine.
• Do kraja 2025. godine, tržište se očekuje da će premašiti 1.2 milijarde dolara godišnjeg prihoda.
• Institucionalno usvajanje i regulativni zahtjevi usklađenosti bit će ključni pokretači potražnje za analitikom.
• Azijsko-pacifička regija će se istaknuti kao regija visokog rasta dok Sjeverna Amerika i Europa zadržavaju vodeću poziciju na tržištu.

Sve u svemu, 2025. godina obilježava ključnu godinu za analitiku DeFi, postavljajući temelje za održivi rast prihoda i tehnološku inovaciju do kraja desetljeća.

Regijska analiza: Usvajanje i investicijska središta

U 2025. godini, globalni pejzaž za analitiku decentraliziranih financija (DeFi) obilježen je izrazitim regionalnim razlikama u usvajanju i investicijama, potaknutim regulatornim okruženjima, tehnološkom infrastrukturom i zrelošću lokalnih DeFi ekosustava. Sjeverna Amerika, u prvom redu Sjedinjene Američke Države, ostaje dominantno središte za inovacije i investicije u analitici DeFi. Regija koristi koncentraciju blockchain startupova, aktivnosti rizičnog kapitala i robustnu programersku zajednicu. Prema CB Insightsu, američke tvrtke za analitiku DeFi privukle su više od 40% globalnog financiranja sektora u 2024., s vodećim platformama kao što su Nansen i Dune Analytics koje proširuju svoje ponude proizvoda i korisničke baze.

Europa se pojavljuje kao značajan igrač, s državama poput Švicarske, Njemačke i Ujedinjenog Kraljevstva koje potiču povoljan regulatorni okvir za eksperimentiranje s DeFi-jem i razvoj analitičkih alata. Uredba Europske unije o tržištima kriptovaluta (MiCA), koja bi se trebala u potpunosti implementirati do 2025. godine, očekuje se da će pružiti veću pravnu jasnoću, potičući institucionalna ulaganja u rješenja analitike DeFi. Europski Blockchain Opservatorij i Forum izvješćuju o 30% godišnjeg povećanja startupova u analitici DeFi širom kontinenta, s Londonom i Berlinom kao ključnim inovacijskim središtima.

• Azijsko-pacifička regija: Regija svjedoči brzoj usvojenosti analitike DeFi, posebno u Singapuru, Hong Kongu i Južnoj Koreji. Napredna regulativna pristupa Singapura i vladine inicijative temeljen na blockchainu privukle su i startupove i etablirane pružatelje analitike. Monetarna vlast Singapura ističe porast ulaganja povezanih s DeFi, s platformama analitike koje igraju ključnu ulogu u procjeni rizika i usklađenosti.
• Latinska Amerika: Usvajanje se ubrzava, potaknuto potražnjom za financijskom transparentnošću i alternativnim investicijskim alatima uslijed ekonomske volatilnosti. Brazil i Argentina predvode regiju, s lokalnim startupovima za analitiku koji dobivaju zamah i međunarodnim igračima koji ulaze na tržište, kako ističe Latinometrics.
• Srednji Istok i Afrika: Iako još uvijek u povojima, regija pokazuje rane znakove usvajanja analitike DeFi, posebice u UAE i Nigeriji. Strategije vođene vladom temeljen na blockchainu i rastuća populacija koja poznaje kriptovalute postavljaju temelje za buduća ulaganja, prema informacijama Abu Dhabijskog globalnog tržišta.

U cjelini, 2025. godina je spremna za intenzivnu konkurenciju među regijama u privlačenju talenta i kapitala analitike DeFi, pri čemu se regulatorna jasnoća i digitalna infrastruktura ističu kao ključni diferenti u oblikovanju globalne usvojenosti i investicijskih središta.

Buduća perspektiva: Pojavljujući slučajevi korištenja i strateške prilike

Buduća perspektiva za analitiku decentraliziranih financija (DeFi) u 2025. oblikovana je brzim inovacijama, evolucijom regulative i rastućom složenošću DeFi ekosustava. Kako se DeFi protokoli proliferiraju i ukupna vrijednost zaključana (TVL) nastavlja rasti, platforme analitike se očekuje da će igrati ključnu ulogu u omogućavanju transparentnosti, upravljanju rizicima i strateškom odlučivanju kako za institucionalne tako i za maloprodajne sudionike.

Pojavljujući slučajevi korištenja za analitiku DeFi šire se izvan osnovnog praćenja transakcija i monitornja prinosa. U 2025. godini, napredna analitika bit će sve više usmjerena na procjenu rizika u realnom vremenu, on-chain kreditno ocjenjivanje i prediktivno modeliranje zdravlja protokola. Na primjer, platforme razvijaju alate za praćenje ranjivosti pametnih ugovora, nerazmjernosti u likvidnim bazenima i sistemskih rizika preko međusobno povezanih protokola, pružajući sustave ranog upozoravanja za potencijalne eksploatacije ili lančane neuspjehe. Ovo je posebice relevantno kako DeFi postaje sve integriraniji s tradicionalnim financijama i kako se ubrzava institucionalno usvajanje Consensys.

Još jedna strateška prilika leži u integraciji umjetne inteligencije (AI) i strojnog učenja s analitikom DeFi. Korištenjem AI, analitičke platforme mogu ponuditi sofisticiranu optimizaciju portfelja, automatsko nadgledanje usklađenosti i detekciju anomalija, što je od ključnog značaja za sudjelovanje u DeFi-u razine institucija. Ove sposobnosti očekuje se da će privući više tradicionalnih financijskih institucija koje traže ulazak u prostor DeFi, dok upravljaju regulatornim i operativnim rizicima McKinsey & Company.

Analitika koja obuhvaća više lanaca također se pojavljuje kao ključno područje inovacije. Kako DeFi aktivnost postaje sve više višelančana, pružatelji analitike razvijaju rješenja za agregaciju i tumačenje podataka s više blockchaina, omogućujući korisnicima da prate imovinu, položaje i rizike holistički. Ova višelančna vidljivost je ključna i za korisnike i za regulatore kako bi razumjeli sistemske izloženosti i dinamiku tržišta Chainalysis.

• Nadzorni paneli za rizik i usklađenost u realnom vremenu za institucionalne sudionike DeFi
• On-chain kreditno ocjenjivanje i analitika decentralizirane identitete
• Prediktivna analitika za zdravlje protokola i tržišne trendove
• Praćenje sredstava i rizika iz više lanaca
• Detekcija anomalija i prijevara potpomognuta AI

Strateški, pružatelji analitike DeFi su u dobroj poziciji da postanu neophodna infrastruktura za sljedeću fazu rasta DeFi. Kako se regulatorno nadgledanje pojačava i institucionalni kapital teče u sektor, potražnja za robusnom, transparentnom i akcijskom analitikom će se samo povećavati, potičući daljnje inovacije i konsolidaciju u pejzažu analitike.

Izazovi, rizici i prepreke ulasku na tržište

Sektor analitike decentraliziranih financija (DeFi) u 2025. suočava se s kompleksnim krajolikom izazova, rizika i prepreka ulasku na tržište koje oblikuju njegovu putanju rasta i konkurentnu dinamiku. Jedan od najvećih izazova je fragmentirana i brzo evoluirajuća priroda DeFi protokola. Sa stotinama novih protokola i tokena koji se pojavljuju svaki mjesec, pružatelji analitike moraju stalno ažurirati svoje tokove podataka i prilagoditi se novim standardima pametnih ugovora, što povećava operativnu složenost i troškove. Ova fragmentacija također dovodi do nekonzistentnosti podataka i poteškoća u agregaciji pouzdanih, informacija o realnom vremenu preko lanaca i platformi.

Rizici sigurnosti i integriteta podataka posebno su izraženi u analitici DeFi. Provaljivanja, napadi s flash zajmovima i ranjivosti protokola znače da platforme analitike moraju implementirati robusne sustave nadgledanja i detekcije anomalija. Međutim, pseudonimna priroda DeFi transakcija komplikuje napore u praćenju zlonamjernih aktivnosti i osiguravanju točnosti podataka. Osim toga, nedostatak standardiziranog izvještavanja i transparentnosti od strane mnogih DeFi projekata može rezultirati nepotpunom ili zavaravajućom analitikom, undermining user trust and regulatory compliance efforts.

Regulatorna neizvjesnost još je jedna značajna prepreka. Kako globalni regulatori pojačavaju nadzor aktivnosti DeFi, pružatelji analitike moraju se kretati kroz mozaik evolutivnih zahtjeva usklađenosti, uključujući obvezama protiv pranja novca (AML) i upoznaj svog korisnika (KYC). Odsustvo jasnih smjernica za pružatelje podataka DeFi stvara pravnu nejasnoću i potencijalnu odgovornost, osobito za platforme koje služe institucionalnim klijentima ili djeluju u više jurisdikcija. Prema Deloitte, regulatorna jasnoća ostaje vrhunska briga za sudionike tržišta DeFi, utječući na razvoj proizvoda i prekograničnu ekspanziju.

• Tehničke prepreke: Izgradnja skalabilnih, višelančanih analitičkih rješenja zahtijeva duboku stručnost u blockchain infrastrukturi, inženjeringu podataka i kriptografiji. Manjak kvalificirane radne snage u tim područjima može usporiti inovacije i povećati troškove razvoja.
• Povjerenje i usvajanje tržišta: Novi sudionici moraju prevladati skepticizam korisnika koji su oprezni prema centraliziranim pružateljima podataka u decentraliziranom ekosustavu. Uspostavljanje kredibiliteta i dokazivanje točnosti podataka su kritični za usvajanje, kako ističe Chainalysis u svojim industrijskim izvještajima.
• Konkurencija i diferencijacija: Tržište postaje sve gušće, s etabliranim igračima i novim startupovima koji se natječu za tržišni udio. Diferenciranje kroz jedinstvene ponude podataka, napredu identičnu analitiku ili integraciju s DeFi protokolima je od suštinske važnosti, ali izazovno.

U sažetku, dok tržište analitike DeFi nudi značajne prilike, karakterizirano je visokim preprekama ulasku, tehničkim i regulativnim rizicima, kao i potrebom za neprekidnom inovacijom kako bi se održala relevantnost i povjerenje u dinamičnom okruženju.

Izvori i reference

• Consensys
• Nansen
• Flipside Crypto
• Electric Capital
• Chainlink
• Token Terminal
• Flipside Crypto
• Chainalysis
• Grand View Research
• Statista
• Monetarna vlast Singapura
• Latinometrics
• Abu Dhabijsko globalno tržište
• McKinsey & Company
• Deloitte