Звіт про ринок аналітики децентралізованих фінансів 2025: Глибокий аналіз зростання, технологій та конкурентної динаміки. Досліджуйте ключові тенденції, прогнози та можливості, які формують майбутнє аналітики DeFi.

• Виконавче резюме та огляд ринку
• Ключові технологічні тенденції в аналітиці децентралізованих фінансів
• Конкурентне середовище та провідні гравці
• Прогнози зростання ринку та прогнози доходів (2025–2030)
• Регональний аналіз: Пристрої для прийняття та інвестиційних гарячих точок
• Перспективи майбутнього: Виникаючі випадки використання та стратегічні можливості
• Виклики, ризики та бар’єри для входу на ринок
• Джерела та посилання

Виконавче резюме та огляд ринку

Аналітика децентралізованих фінансів (DeFi) відноситься до набору інструментів, платформ та методологій, які використовуються для збору, обробки та інтерпретації даних з децентралізованих фінансових протоколів та блокчейн-мереж. Оскільки DeFi продовжує порушувати традиційні фінансові системи, дозволяючи транзакції між користувачами, кредитування та управління активами без посередників, попит на надійні аналітичні рішення зріс. У 2025 році ринок аналітики DeFi характеризується швидкими інноваціями, збільшенням участі інституцій та посиленням регуляторної уваги.

Глобальний ринок аналітики DeFi, як очікується, зазнає значного зростання, підживлюваного розширенням прийому протоколів DeFi та зростаючою складністю діяльності з ончейном. За даними Consensys, загальна заблокована вартість (TVL) в протоколах DeFi перевищила 100 мільярдів доларів на початку 2024 року і очікується, що збережеться зростаюча тенденція до 2025 року. Це зростання посилило потребу в розвинутих аналітичних платформах, здатних надавати дані в режимі реального часу про потоки ліквідності, ефективність протоколів, оцінку ризиків та поведінку користувачів.

Ключові гравці в сфері аналітики DeFi, такі як Dune, Nansen та DeFiLlama, розширили свої пропозиції, включаючи налаштовані інформаційні панелі, візуалізацію даних з ончейном та відслідковування гаманців. Ці платформи обслуговують різноманітну аудиторію, включаючи роздрібних інвесторів, інституційних управляючих активами та команди з дотримання вимог. Інтеграція штучного інтелекту та машинного навчання ще більше підвищила прогностичні можливості аналітики DeFi, дозволяючи здійснювати більш точне моделювання ризиків і виявлення шахрайства.

• Драйвери ринку: Проліферація нових протоколів DeFi, зростання інтероперабельності між блокчейнами та зростаюча важливість дотримання вимог і моніторингу фінансових злочинів (AML) є основними драйверами розширення ринку.
• Виклики: Фрагментація даних на різних блокчейнах, псевдоанонімність учасників DeFi і еволюція регуляторних вимог створюють постійні виклики для постачальників аналітики.
• Можливості: Поява рішень з масштабування другого рівня та інтеграція даних поза блокчейном очікується, щоб відкривати нові аналітичні можливості та бізнес-моделі.

Підсумовуючи, ринок аналітики DeFi у 2025 році готовий до міцного зростання, обумовленого технологічними досягненнями та масовим впровадженням децентралізованих фінансів. Учасники ринку все більше покладаються на складну аналітику для навігації динамічним ландшафтом DeFi, управління ризиками та забезпечення дотримання регуляторних вимог, ставлячи аналітику як критичний елемент подальшої еволюції сектора.

Ключові технологічні тенденції в аналітиці децентралізованих фінансів

Аналітика децентралізованих фінансів (DeFi) швидко розвивається, обумовлена потребою в прозорості, управлінні ризиками та дієвих висновках у секторі, який характеризується дозволеними протоколами та швидкими інноваціями. У 2025 році кілька ключових технологічних тенденцій формують ландшафт аналітики DeFi, дозволяючи як інституційним, так і роздрібним учасникам приймати більш обґрунтовані рішення.

• Агрегація даних з ончейном та аналітика в режимі реального часу: Проліферація протоколів DeFi через кілька блокчейнів призвела до виникнення вдосконалених платформ агрегації даних. Ці платформи використовують кросчейн-індексацію даних і аналітику в режимі реального часу для надання всебічних інформаційних панелей, що відстежують ліквідність, обсяги торгівлі та стан протоколу. Рішення від постачальників, таких як Dune та Nansen, все більше інтегрують виявлення аномалій на базі штучного інтелекту та прогностичну аналітику для виявлення дієвих тенденцій та можливих ризиків.
• Інтеграція ШІ та машинного навчання: Штучний інтелект інтегрується в інструменти аналітики DeFi для підвищення виявлення шахрайства, оцінки кредитних ризиків та прогнозування ринку. Моделі машинного навчання навчаються на величезних наборах даних з ончейном для виявлення підозрілих патернів, прогнозування подій ліквідації та оптимізації стратегій прибутку. Ця тенденція продемонстрована платформами, такими як Flipside Crypto, які пропонують налаштовану аналітику на основі ШІ.
• Аналіз з збереженням конфіденційності: Оскільки регуляторна увага посилюється, технології збереження конфіденційності, такі як нульові знання (ZKPs), впроваджуються для забезпечення сумісної аналітики без компромісу анонімності користувачів. Ці криптографічні техніки дозволяють перевіряти дані транзакцій і платоспроможність протоколу, зберігаючи конфіденційність, що особливо підкреслюється дослідженнями Electric Capital.
• Децентралізовані oracle-мережі: Надійні позаблокчейн-дані критичні для аналітики DeFi, особливо для ціноутворення, колатералізації та управління ризиками. Децентралізовані рішення oracle, такі як ті, що надаються Chainlink, інтегруються в аналітичні платформи для забезпечення цілісності даних та зменшення ризиків маніпуляцій.
• Орієнтовані на користувача та налаштовані інформаційні панелі: Попит на персоналізовану аналітику сприяє розробці модульних, зручних інформаційних панелей. Ці інструменти дозволяють користувачам створювати настроювані перегляди, встановлювати сповіщення та автоматизувати звіти, обслуговуючи як досвідчених трейдерів, так і інституційних управляючих активами.

В цілому, ці технологічні тенденції роблять аналітику DeFi більш надійною, доступною та безпечною, підтримуючи зрілість екосистеми децентралізованих фінансів у 2025 році.

Конкурентне середовище та провідні гравці

Конкурентне середовище аналітики децентралізованих фінансів (DeFi) у 2025 році характеризується швидкими інноваціями, консолідацією та виникненням спеціалізованих платформ, що обслуговують зростаючу складність сектора. Оскільки протоколи DeFi множаться і загальна заблокована вартість (TVL) у децентралізованих додатках продовжує зростати, постачальники аналітики поспішають надавати дані в режимі реального часу для інвесторів, розробників та установ.

Провідні гравці в сфері аналітики DeFi включають Dune, Nansen та DeFiLlama. Ці платформи зарекомендували себе, пропонуючи всебічні інформаційні панелі, агрегацію даних з ончейном та налаштовані аналітичні інструменти. Dune виділяється своїм підходом, орієнтованим на громаду, дозволяючи користувачам створювати та ділитися настроюваними запитами та візуалізаціями, що сприяє живій екосистемі аналітиків і розробників. Nansen відрізняється моніторингом гаманців і поведінковою аналітикою, надаючи глибокі інсайти щодо рухів смарт-грошей і токенів. DeFiLlama вважається одним із найважливіших ресурсів для відстеження точних даних TVL на різних блокчейнах, сприяючи порівнянню протоколів та аналізу частки ринку.

Серед інших помітних конкурентів є Token Terminal, який акцентує на фінансових показниках та аналізі доходів протоколів, та Flipside Crypto, який пропонує дані аналітики як послугу та стимулює дослідження даних, керуючи громадою. Вступ традиційних аналітичних фірм і постачальників блокчейн-інфраструктури, таких як Chainalysis та Messari, ще більше посилив конкуренцію, оскільки ці компанії використовують свої наявні канали даних та інструменти дотримання вимог для обслуговування інституційних клієнтів, що входять у простір DeFi.

• Dune: Аналітика та інформаційні панелі, що орієнтуються на громаду та налаштовуються.
• Nansen: Маркування гаманців, моніторинг смарт-грошей та поведінкова аналітика.
• DeFiLlama: Відстеження TVL та кросчейн-аналіз протоколів.
• Token Terminal: Фінансова аналітика та аналітика доходів для протоколів DeFi.
• Flipside Crypto: Дані аналітики, спрямовані на громаду, та інсайти.
• Chainalysis та Messari: Аналітика та рішення для дотримання вимог на рівні установ.

У 2025 році конкурентна перевага все більше визначається можливістю інтеграції багаточейнових даних, надання прогностичної аналітики та пропозиції зручних інтерфейсів. Стратегічні партнерства з протоколами DeFi та інтеграція з інструментами управління портфелем також формують ринок, оскільки постачальники аналітики прагнуть стати незамінними для як роздрібних, так і інституційних учасників.

Прогнози зростання ринку та прогнози доходів (2025–2030)

Ринок аналітики децентралізованих фінансів (DeFi) очікує на міцне розширення в 2025 році, підживлюваний прискорюючим виникненням протоколів DeFi, зростанням участі інституцій та зростаючою необхідністю вдосконалених аналітичних інструментів для моніторингу, оцінки та управління децентралізованими фінансовими діяльностями. За даними прогнозів Grand View Research, глобальний ринок DeFi, ймовірно, продемонструє середньорічний темп зростання (CAGR), що перевищує 40% з 2024 по 2030 рік, із платформами аналітики, які захоплюють значну частку цього зростання, оскільки користувачі прагнуть більше прозорості та дієвих висновків.

У 2025 році прогнозується, що доходи від рішень аналітики DeFi перевищать 1,2 мільярда доларів по всьому світу, що відображає сплеск попиту з боку роздрібних та інституційних користувачів на дані в режимі реального часу, оцінку ризиків та інструменти моніторингу відповідності. Це зростання підкріплено прогресуванням нових протоколів DeFi та зростаючою складністю транзакцій з ончейном, які потребують складної аналітики для управління портфелями, оптимізації прибутку та виявлення шахрайства. Statista повідомляє, що загальна заблокована вартість (TVL) на платформах DeFi очікується, що досягне нових максимумів у 2025 році, подальше стимулюючи потребу в аналітичних послугах, які можуть надати детальні дані про потоки ліквідності, ефективність протоколів та поведінку користувачів.

Регіонально, Північна Америка та Європа, ймовірно, займуть провідні позиції на ринку в 2025 році, підживлювані зрілою фінансовою екосистемою та раннім прийомом блокчейн-технологій. Однак регіон Азія-Тихоокеанський, як очікується, продемонструє найшвидший темп зростання, підкріплений зростаючою регуляторною ясністю та зростаючою спільнотою розробників. Ключові гравці, такі як Dune Analytics, Nansen та DeFiLlama, очікується, що розширять свої пропозиції, інтегруючи аналітику на базі ШІ та агрегацію багаточейнових даних для залучення ширшої аудиторії.

• Прогнозується, що доходи від платформ аналітики DeFi зростуть на CAGR від 38 до 42% у період з 2025 по 2030 рік.
• До кінця 2025 року ринок, ймовірно, перевищить 1,2 мільярда доларів у річному доході.
• Прийняття інституцій та вимоги щодо відповідності регуляціям будуть ключовими драйверами попиту на аналітику.
• Азія-Тихоокеанський регіон стане високоростучим, тоді як Північна Америка та Європа зберігатимуть лідерство на ринку.

В цілому, 2025 рік позначає ключовий етап для аналітики DeFi, прокладаючи шлях для тривалої зростання доходів і технологічних інновацій до кінця десятиліття.

Регональний аналіз: Пристрої для прийняття та інвестиційних гарячих точок

У 2025 році глобальний ландшафт аналітики децентралізованих фінансів (DeFi) вирізняється помітними регіональними відмінностями в прийнятті та інвестиціях, зумовленими регуляторними умовами, технологічною інфраструктурою та зрілістю місцевих екосистем DeFi. Північна Америка, зокрема США, залишається домінуючою точкою для інновацій і інвестицій в аналітиці DeFi. Регіон має перевагу завдяки концентрації стартапів у блокчейн-сфері, активності венчурного капіталу та сильній спільноті розробників. За даними CB Insights, компанії аналітики DeFi, базовані в США, залучили понад 40% глобального фінансування сектора в 2024 році, при цьому провідні платформи, такі як Nansen та Dune Analytics, розширюють свої пропозиції та бази користувачів.

Європа стає важливим гравцем, з такими країнами, як Швейцарія, Німеччина та Великобританія, які сприяють сприятливому регуляторному клімату для експериментування з DeFi та розробки аналітичних інструментів. Регулювання ринку криптоактивів (MiCA) Європейського Союзу, яке має бути повністю впроваджено до 2025 року, сподівається забезпечити більшу юридичну ясність, заохочуючи інституційні інвестиції в аналітичні рішення DeFi. Європейська блокчейн-спостережна і форуми повідомляють про 30% річне зростання стартапів аналітики DeFi на континенті, з Лондоном і Берліном як ключовими осередками інновацій.

• Азія-Тихоокеанський регіон: Регіон спостерігає швидке прийняття аналітики DeFi, особливо в Сінгапурі, Гонконзі та Південній Кореї. Прогресивний регуляторний підхід Сінгапуру та ініціативи блокчейн під патронатом держави приваблюють як стартапи, так і відомі постачальники аналітики. Монетарна влада Сінгапуру підкреслює сплеск інвестицій, пов’язаних з DeFi, при цьому платформи аналітики відіграють важливу роль у оцінці ризиків та дотриманні регуляцій.
• Латинська Америка: Прийняття прискорюється, обумовлене попитом на фінансову прозорість та альтернативні інструменти інвестування на фоні економічної нестабільності. Бразилія та Аргентина лідирують у регіоні, при цьому місцеві стартапи аналітики набирають популярності, а міжнародні гравці заходять на ринок, як зазначається в Latinometrics.
• Близький Схід та Африка: Хоча регіон все ще на початковому етапі, тут спостерігаються перші ознаки прийняття аналітики DeFi, особливо в ОАЕ та Нігерії. Загальнодержавні стратегії блокчейну та зростаюча крипто-свідома популяція закладають основу для майбутніх інвестицій, за даними Глобального ринку Абу-Дабі.

У загальному, 2025 рік готовий спостерігати посилення конкуренції серед регіонів за залучення талантів та капіталу для аналітики DeFi, при цьому регуляторна ясність і цифрова інфраструктура стають ключовими аспектами у формуванні глобальних гарячих точок прийняття та інвестицій.

Перспективи майбутнього: Виникаючі випадки використання та стратегічні можливості

Перспективи майбутнього для аналітики децентралізованих фінансів (DeFi) у 2025 році формуються швидкими інноваціями, еволюцією регулювання та зростаючою складністю екосистем DeFi. Оскільки протоколи DeFi множаться і загальна заблокована вартість (TVL) продовжує зростати, аналітичні платформи, як очікується, зіграють вирішальну роль у забезпеченні прозорості, управлінні ризиками та стратегічному прийнятті рішень як для інституційних, так і для роздрібних учасників.

Виникаючі випадки використання аналітики DeFi виходять за межі базового відстеження транзакцій та моніторингу прибутку. У 2025 році прогресивна аналітика все більше зосередить увагу на оцінці ризиків в режимі реального часу, кредитуванні на основі даних з ончейном та прогностичному моделюванні здоров’я протоколу. Наприклад, платформи розробляють інструменти для моніторингу вразливостей смарт-контрактів, дисбалансів ліквідних пулів та системних ризиків на взаємопоєднаних протоколах, що забезпечують системи раннього попередження про потенційні злочини або каскадні збої. Це особливо важливо, оскільки DeFi стає більш інтегрованим з традиційними фінансами і прискорюється приплив інституцій Consensys.

Інша стратегічна можливість полягає в інтеграції штучного інтелекту (ШІ) та машинного навчання з аналітикою DeFi. Використовуючи ШІ, аналітичні платформи можуть пропонувати складну оптимізацію портфелів, автоматизоване моніторування дотримання вимог та виявлення аномалій, що є критично важливими для участі в DeFi на рівні інституцій. Ці можливості, як очікується, залучать більше традиційних фінансових інститутів, які прагнуть увійти в простір DeFi, при цьому управляючи ризиками дотримання вимог та операційними ризиками McKinsey & Company.

Кросчейнова аналітика також стає ключовою областю інновацій. Оскільки діяльність DeFi стає все більше мультичейновою, постачальники аналітики розробляють рішення для агрегації та інтерпретації даних через кілька блокчейнів, дозволяючи користувачам відстежувати активи, позиції та ризики у цілому. Ця кросчейнова видимість є критично важливою для користувачів та регуляторів, щоб зрозуміти системні впливи та динаміку ринку Chainalysis.

• Панелі моніторингу ризиків та дотримання вимог в режимі реального часу для інституційних учасників DeFi
• Кредитне оцінювання з ончейном та аналітика децентралізованої ідентичності
• Прогностична аналітика для здоров’я протоколів та ринкових тенденцій
• Кросчейнове відстеження активів та ризиків
• Виявлення аномалій та шахрайства на основі ШІ

Стратегічно, постачальники аналітики DeFi перебувають у вигідній позиції, щоб стати незамінною інфраструктурою для наступного етапу зростання DeFi. Оскільки регуляторна увага посилюється і інституційний капітал потрапляє в сектор, попит на міцну, прозору та дієву аналітику тільки зросте, сприяючи подальшим інноваціям та консолідації в ландшафті аналітики.

Виклики, ризики та бар’єри для входу на ринок

Сектор аналітики децентралізованих фінансів (DeFi) у 2025 році стикається з комплексом викликів, ризиків та бар’єрів для входу на ринок, які формують його траєкторію зростання та конкурентну динаміку. Один з найважливіших викликів – це фрагментована і швидко змінювана природа протоколів DeFi. З сотнями нових протоколів і токенів, що з’являються щомісяця, постачальники аналітики повинні постійно оновлювати свої канали даних та адаптуватися до нових стандартів смарт-контрактів, що збільшує операційну складність і витрати. Ця фрагментація також призводить до неузгодженості даних і складнощів у агрегуванні надійної інформації в реальному часі через ланцюги та платформи.

Ризики безпеки та цілісності даних є особливо гострими в аналітиці DeFi. Поширеність експлойтів, атак з використанням миттєвих кредитів та вразливостей протоколів означає, що аналітичні платформи повинні впроваджувати надійні системи моніторингу та виявлення аномалій. Однак псевдонімна природа транзакцій у DeFi ускладнює зусилля по відстеженню злочинної діяльності та забезпеченню точності даних. Крім того, відсутність стандартизованої звітності та прозорості з боку багатьох проектів DeFi може призвести до неповної або оманливої аналітики, підірвавши довіру користувачів і зусилля щодо дотримання вимог.

Регуляторна невизначеність є ще одним значним бар’єром. Оскільки глобальні регулятори посилюють контроль над діяльністю DeFi, постачальники аналітики повинні орієнтуватися на різноманітну групу регуляторних вимог, включаючи антикорупційне (AML) та дотримання вимог щодо знання клієнта (KYC). Відсутність чітких вказівок для постачальників даних DeFi створює правову невизначеність та потенційні зобов’язання, особливо для платформ, що обслуговують інституційних клієнтів або працюють у кількох юрисдикціях. За даними Deloitte, регуляторна ясність залишається основною проблемою для учасників ринку DeFi, впливаючи на розвиток продуктів та міжвідомчий розвиток.

• Технічні бар’єри: Створення масштабованих, кросчейн-аналітичних рішень вимагає глибокої експертизи в блокчейн-інфраструктурі, інженерії даних та криптографії. Нестача кваліфікованих кадрів у цих областях може уповільнити інновації та підвищити витрати на розвиток.
• Довіра до ринку та прийняття: Нові учасники повинні подолати скептицизм користувачів, які обережно ставляться до централізованих постачальників даних у децентралізованій екосистемі. Встановлення довіри та демонстрація точності даних є критично важливими для прийняття, як підкреслюється Chainalysis у своїх галузевих звітах.
• Конкуренція та диференціація: Ринок стає все більш переповненим, з уже укріпленими гравцями та новими стартапами, що борються за частку ринку. Диференціація через унікальні пропозиції даних, розвинутих аналітичних розв’язаннях або інтеграції з протоколами DeFi є критично важливою, але складною.

Підсумовуючи, хоча ринок аналітики DeFi пропонує значні можливості, він характеризується високими бар’єрами для входу, технічними та регуляторними ризиками, а також необхідністю постійних інновацій для підтримки своєї актуальності та довіри в динамічному середовищі.

Джерела та посилання

• Consensys
• Nansen
• Flipside Crypto
• Electric Capital
• Chainlink
• Token Terminal
• Flipside Crypto
• Chainalysis
• Grand View Research
• Statista
• Монетарна влада Сінгапуру
• Latinometrics
• Глобальний ринок Абу-Дабі
• McKinsey & Company
• Deloitte